電子元器件行業(yè)周報：上游供給多環(huán)節迎來(lái)漲價(jià)潮
我們?yōu)槟愠尸F11月份電子行業(yè)周報！
【研究報告內容摘要】
11月下旬 TV 面板價(jià)格延續上漲，行業(yè)景氣度持續向好：11月下旬，65寸、55寸、43寸、32寸價(jià)格分別為 215美元、164美元、106美元、60美元，相比 11月上旬分別上漲 1.4%、2.5%、2.9%、3.4%，相比 6月上旬的低點(diǎn)分別上漲 31.1%、59.2%、58.2%、87.5%，此次液晶電視面板價(jià)格大漲得益于 TV 面板采購需求快速恢復以及供給端的收縮，TV 面板產(chǎn)能持續緊張?？紤]到下游需求的復蘇以及韓廠(chǎng)退出 LCD 面板帶來(lái)的產(chǎn)能收縮，面板供需關(guān)系持續改善，預計在 2021年年中之前面板仍將維持高位。
半導體設備出貨額持續高增長(cháng)，晶圓制造產(chǎn)能擴張確定性高：10月北美半導體設備出貨額 26.41億美元，同比增長(cháng) 26.9%，環(huán)比下降 3.74%。10月日本半導體設備出貨額 1823.90億日元，同比增長(cháng) 0.90%，環(huán)比下降6.94%。10月北美半導體設備出貨額同比增速達 26.9%，連續四個(gè)月超過(guò)25%，受益先進(jìn)制程擴產(chǎn)以及中美摩擦急拉庫存帶動(dòng)美系設備采購額提仿宋仿宋 升。今年以來(lái)，北美以及日本半導體設備出貨額單月同比增速均為正增長(cháng)，在晶圓擴產(chǎn)設備先行背景下，明年全球晶圓代工產(chǎn)能擴張確定性高。
8英寸晶圓代工產(chǎn)能緊張，封測龍頭價(jià)格調漲：11月 26日，中芯國際回應投資者提問(wèn)是否對 8英寸晶圓代工提價(jià)時(shí)表示，現有客戶(hù)訂單將按已簽訂合同進(jìn)行，新客戶(hù)、新項目則由雙方協(xié)商確定價(jià)格，該公司也會(huì )通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品組合來(lái)提升平均晶圓價(jià)格。此外，全球 8英寸產(chǎn)能吃緊，包括聯(lián)華電子、格芯以及世界先進(jìn)等純代工企業(yè) 8英寸晶圓代工產(chǎn)能緊張，難以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，晶圓代工報價(jià)有望調漲。工商時(shí)報表示，繼晶圓代工價(jià)格調漲之后，日月光投控 11月 20日通知客戶(hù)，明年第一季度調漲封測價(jià)格5%~10%，以應對成本上升與產(chǎn)能供不應求。日月光半導體執行長(cháng)吳田玉表示，封裝產(chǎn)能非常吃緊，至少將延續到明年第二季度，不管是打線(xiàn)封裝、覆晶封裝都是滿(mǎn)的，包括晶圓代工、IC 載板也是滿(mǎn)的，客戶(hù)的需求非常強勁，對于明年景氣的展望，從原本的審慎樂(lè )觀(guān)上調至樂(lè )觀(guān)。目前，行業(yè)8寸代工產(chǎn)能緊張，建議關(guān)注 8寸代工廠(chǎng)華虹半導體以及 8寸 IDM 企業(yè)華潤微。封裝龍頭價(jià)格調漲，產(chǎn)能緊張，建議關(guān)注本土三大封裝龍頭廠(chǎng)商長(cháng)電科技（600584）、通富微電（002156）、華天科技（002185）。
投資建議：1）消費電子建議關(guān)注 iPhone 無(wú)線(xiàn)通訊模組以及 iWatch 的 SiP模組供應商環(huán)旭電子（601231）；CMOS 芯片供應商韋爾股份（603501）；存儲器相關(guān)公司兆易創(chuàng )新（603986）；國內泛射頻龍頭信維通信（300136）；國內 ODM 和功率半導體的龍頭聞泰科技（600745）；國內被動(dòng)元件相關(guān)公司風(fēng)華高科（000636）；2）半導體建議關(guān)注代工龍頭中芯國際；封測板塊長(cháng)電科技、華天科技、通富微電、晶方科技（603005）；半導體材料板塊滬硅產(chǎn)業(yè)、安集科技；半導體設備板塊中微公司、漢鐘精機（002158）、新萊應材（300260）；功率半導體廠(chǎng)商華潤微；液晶面板板塊相關(guān)公司京東方、TCL 科技、ST 東科；玻璃基板相關(guān)公司彩虹股份（600707）；偏光片相關(guān)公司三利譜（002876）。3）MiniLED 和照明雙驅動(dòng)，建議關(guān)注 LED 產(chǎn)業(yè)鏈標的陽(yáng)光照明（600261），相關(guān)公司瑞豐光電（300241）、鴻利智匯（300219）、三安光電（600703）、華燦光電（300323）、乾照光電（300102）、聚飛光電（300303）。
風(fēng)險提示：疫情控制不及預期；手機出貨量不及預期；產(chǎn)能擴張不及預期；5G 建設不及預期；科技領(lǐng)域貿易摩擦加劇。（來(lái)源：長(cháng)城證卷）
谷景電子專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)電感，我們以?xún)?yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，專(zhuān)業(yè)的服務(wù)，過(guò)硬的技術(shù)在業(yè)界贏(yíng)得一致好評，我們將“不忘初心，繼續前行”，把服務(wù)好客戶(hù)為己任，在生產(chǎn)貼片電感、屏蔽電感、共模電感、色環(huán)電感、工字電感等各系列產(chǎn)品時(shí)將繼續嚴格把控質(zhì)量關(guān)，爭取使我們的每個(gè)產(chǎn)品都是優(yōu)品，讓客戶(hù)更加認可我們，相信我們的產(chǎn)品。
流風(fēng)